笔者一直认为，中国的P2P行业始终缺乏一个最重要的入局者，那就是现在电商金融化的主角：各大电商，其中以阿里、京东、腾讯等为主。
电商通过频繁的商品实时交易和数据流的积累，无形中形成了一个基于互联网的大数据仓库，可以开展纯线上的互联网数据征信，而这种征信正是眼下大多数P2P平台所缺乏的。
近日，有消息称阿里金融、腾讯分别与上海的拍拍贷和北京的人人贷接触，希望入股或者收购一家实体的P2P公司，虽然消息真伪有待验证，但也正好验证了本人在10月份一篇文章中的预测：《P2P最值得重视的潜在玩家——阿里、京东，将来未来》。从目前互联网金融的发展趋势看，电商平台化金融基本上承担了冲锋的角色，而且也尝试了除P2P以外的几乎各种互联网金融业态。随着P2P行业整顿进入监管时代，行业内秩序的稳定，大电商平台进入P2P行业将成为一种选择。
中国的P2P行业异化明显
从中国的P2P行业构成看，大多数中小平台是基于线下的，并且通过资金池和具体标的之间的期限错配来实现资金的融通，这就蕴藏着很大的风险：经济周期风险、系统风险以及由之产生的挤兑风险。可以说，中国的P2P大多是借了P2P的名义而开展了非P2P，或者是变异的线上、线下融资业务。
除了少数的平台能够坚守P2P线上、数据征信和账户第三方托管的原则，大多数的网贷平台都在游离于监管的漏洞之间，爆发风险的可能性很大。在这一方面，消息中传言的阿里、腾讯所观察的拍拍贷、人人贷算是坚守P2P行业底线的代表之一。
此种类型的P2P公司虽然起步慢，业务规模纯线上的模式也难以在短期内把资金球滚大，但长期来看，是有利于风控的。因为具体投标的项目、期限和资金是一一对应的，不存在挤兑风险，只是一个资产不良率的风险。
P2P为什么需要电商平台?
相对于电商平台的数据库来说，P2P的数据征信还是相对不太完善和充实的。其实，部分P2P公司已经开始借鉴电商的数据征信模式，给电商商户放贷的同时也要求对方提供在电商上的流水和订单数据，并进行核实。大部分P2P还没有意识到电商征信的重要性，在处理平台业务时仍然采用类似银行的线下审核方法，调查房产、土地、抵押和债权债务，既提高成本也违背了P2P的初衷：用互联网的数据征信降低交易成本，获取信息的透明，并加强信用约束力。
